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投资是一场马拉松

日期: 2017-11-29
浏览次数: 28
来源: 《财富管理》
导言

投资是一场马拉松,而不是短跑。


作为一名合格的投资机构,需要对客户的资金进行合理的资产配置,用投资智慧以及正确的投资策略让客户的资产进行复利增长,帮助客户实现基业常青,有序传承。

 

时代变化太快。短短几年时间,中国已经成为全球第二大财富管理市场。据波士顿咨询公司的报告,2016 年中国高净值家庭数量已经超过 210 万,所拥有资产占全部个人可投资金融资产的43%。预计到2021年,中国将形成一个规模达 110 万亿的高净值财富管理市场。

 

面对如此巨大的市场,家庭财富整体的规划和理财投资,都需要有大量专业人士和机构来打理。近年来,各种投资机构如雨后春笋般出现,良莠不齐,野蛮生长。

 

我们一直认为,投资是一场马拉松,而不是短跑。中国的高净值客户大多处于财富快速积累期,对投资收益普遍拥有较高的要求,作为一名合格的投资机构,需要对客户的资金进行合理的资产配置,用投资智慧以及正确的投资策略让客户的资产进行复利增长,帮助客户实现基业常青,有序传承。

 

机会是等出来的


作为在投资领域创业 15 年,经历 4 次股灾和熊市洗礼的创业者,我们认为机会是等待出来的,我们没有办法预知和改变市场,但是却可以等待确定性机会的出现。只有把握确定的趋势和周期拐点才能取得成功,更为关键的是要踩准节奏。当这样的机会出现的时候,要敢于出手,真正地把住机会,做到投资收益的最大化。“趋势 + 周期 + 踩准节奏”,另外再加一点点好运气,就能投资成功。

 

以本人所在机构赢华控股为列,2015 年 7 月成立的基金产品“九溪 -惜缘 1 期”一面市就遭遇股灾,在 2015 年 6 月全部空仓的情况下,耐心等待了二年,到了 2017 年 6 月才回归股票市场进行操作,这期间不仅规避了股灾 1.0 和 2.0 的熔断,避免了 3.0 等中小创的暴跌,保持着耐力和定力,显示出了优秀私募团队的素质和风度。

 

在面对金融市场的震荡时,我们要求团队始终坚守“稳健增长,风控为先”、“持续稳定获利是公司成功的唯一标准”的原则,注重做好突发情况下的应急预案,坚持“顺势而为”与“确定性”的主基调,从容面对金融市场的变化,在不确定环境中精准捕获投资机会。

 

作为一个理性的资产管理机构,最核心的一定是风险控制,然后在安全的前提下稳健地保持可持续增长的态势,追求一个能够产生复利效应的长期投资效益,这就是未来机构投资时代与散户的最大区别。

 

本着这样的原则和多年的投资经验,我们坚定地认为未来的资产管理一定是机构投资的时代,是一个以资产管理为核心业务的财富管理时代。届时,个人散户将远离市场。资产管理者真正的未来就如同美国一样,能够服务于像社保资金、养老资金、央企这种长期投资的机构,从而改善与优化市场的结构。


专业创造价值。目前赢华控股旗下拥有八家专业资管团队,对不同的基金产品和投资策略进行深入的研究和运作,我们的目标是成为大机构做资产配置时的首选者 !

 


掘金家族财富


随着第一代企业家财富积累的完成,家族财富管理无疑成了财富管理行业进军的新方向。

 

作为赢华投资创始人,本人在涉入家族财富管理之前曾创立了 2家私募基金管理公司并且做得较为成功。我们创立的“创赢基金”( 创赢投资旗下 ) 曾连续三年获得了私募基金排行榜中的第一名 (2011 年年度的收益48.51%,创新类私募基金排名位列全国第一 ;2012 年再次以60.32% 的刷新成绩,获得股票多空策略对冲基金冠军 ;2013 年初创赢旗下三只对冲基金占据全国 1415 支私募基金排行榜的前三甲,三只产品两个月的收益超过 50% 以上。)

 

投资是一场马拉松


在长时间的市场调研和实战经验中,我们找准了“家族财富管理”的定位,并于 2014 年 2 月创建了赢华投资。

 

在我们看来,进入家族财富管理领域“正当其时”。中国整体转型经济中大刀阔斧的改革所带来的公司的注册制、IPO 从审批制到备案制,让制度改革的红利被释放出来,未来中国 20 年的发展前景将是巨大的机会,将给家族财富的管理带来生机。

 

与此同时,在和企业家沟通的过程中,我们深刻感受到了中国人具有着浓厚的家族观念,“对上继承、对下传承”是中国人的本能需求。财务的自由、家族的传承对于中国人的重要性,便毅然投身到家族财富管理领域,成为这个新领域里勤恳的“拓荒者”。

 

和谐财富:享受财富成就与快乐


对于家族财富领域的转型,我们的定位非常清晰 :保值、增值和传承。

 

由于亲身经历了两次大牛市和熊市,我们知道配置多产品和多策略是多么重要。要做长久发展的机构,就需要真正围绕家族客户的需求去创建产品。不是我们有什么就去卖什么而是客户需要什么我们就去创造什么,持续吸引行业顶尖的人才,做出做真正适合家族客户的好产品,也正因此,我们针对不同类型的家族客户,设定了不同类型的创富方法。满足不同客户的个性化需求,同时可以根据客户家族的实际情况和需求去创建量身定制服务。

 

不仅如此,家族客户要真正获得财务自由,需要进行长期投资。目前中国正处于改革、转型升级的过程,投资的时间越长,风险将越小,创富过程中用长期的投资可以化解诸多风险。

 

我们认为,复利有着本金、时间、利率的三要素,从大的经济周期来看,长期投资容易获益。加上专业的投资技术、在策略开发上的努力,以及用对冲、套利等策略去保值,根据市场的环境选择多策略的投资方法,在风险可控的情况下进行利益的最大化,追求可持续的利润增长将可能实现。对此,受投资大师巴菲特的影响,我们认为只要 20 年的坚守便能实现愿望。巴菲特从 1956 年的 100美金开始起步,伴随着美国经济的50 年,创造了 1 万美元变成 2.7 亿美金的奇迹,在 50 年期间增长 2.7万倍。如果每年帮家族客户稳定增长25.8%,那么 20 年就是 100 倍 ;客户如果投资 100 万,就可以变成一个亿,从而改变家族的命运。


当然,家族财富管理的内容非常广泛。增值和保值只是其中的一部分,家族财富管理必须坚持“和谐财富观”。对于高净值家族而言,财富和谐包含三个层次:家族面和谐、企业面和谐、社会面和谐。家族的内部关系包括同代成员之间、不同代际之间的关系,是影响家族财富的“内力”;家族所处的外部关系包括家族与社会、家族企业与雇员之间的关系,是影响家族财富的“外力”。和谐的内部、外部关系是家族财富久远保有的关键因素。

 

我们中国的财富传承之术已经断代,我们的财富历程充其量也就是十年的时间,所以我们没有直接的经验可以照搬,我们只能去进行探索、学习、自我完善。

 

这是一个最好的时代,现在才刚刚开始……

 

 

作者为创赢投资创始人

赢华基金总裁 成健



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