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7600万股民,1.09亿中产,210万富人,假装在投资

日期: 2017-08-04
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7600万股民,1.09亿中产,210万富人,假装在投资

导言

前几天,朋友圈先是有一篇《北京有2000万人在假装生活》火了,接着被各种怒怼文章刷屏,熙熙攘攘,你来我往,好不热闹。


但是,我们不关心是不是有2000万人假装在生活,我知道的是,在国内,7600万股民,1.09亿中产,甚至于210万富人,大部分都假装在投资。


您觉得我在危言耸听吗?当然不是!

 


 

7600万股民,1.09亿中产,210万富人,假装在投资


7600万股民上半年炒A股亏损

 

中结算的数据统计,现在散户总数1.26亿,同花顺说,上半年亏损股民占60.5%


算起来,7600万股民是亏的,你是其中之一吗?


看看上半年的A股,漂亮50一路红红火火,白酒、家电个股齐飞,甚至大象级别的工行、中行都涨了20%。


可,上半年股民的平均收益-5.6%,大约9337元,两个苹果眼睁睁没了。


你说,7600万亏损的股民,是不是感觉假装炒了个股。


1.09亿中产大部分的资产在房子上

 

胡润的富豪榜报告,把中产定义为拥有5万到50万美元资产的家庭,目前高达1.09亿户


目前来看,中产家庭的资产主要在房子上,房价飞涨,身价倍增,全国来看,房子的占比超过了六成。


其实,一般家庭的房子主要用来住的,价格涨了,也没啥感觉。


投资在房子上的钱多了,能投金融产品的上的自然就少了15年的调查显示,仅有一成多点。


这其中呢,大多放在银行储蓄上,现金和储蓄类资产超过一半,其他的有一些股票、基金。


近几年,余额宝等货币基金兴起,也改变了部分家庭的投资观念,引起银行存款搬家的热潮


有意思的是,中产家庭在对待风险的角度上,是两极分化的。家庭投资组合的风险水平,要么极低,要么极高,处于中间水平的很少。

住房资产比例太高,对投资也不太了解,不敢碰股票类等高风险的资产——所以风险较低的家庭占比超过七成。


而高风险偏好的家庭,以股票投资为主,也并没有多元化的投资,能赚钱的也是少数。


一个原因在于,很多家庭有较重的赌性,认为其他产品收益太低,不懂金融知识,也没有什么风险意识


另外一个原因,在于股(du)市(chang)门槛太低其他金融产品门槛又太高,参考下图。2015年,中国家庭金融资产调查的结果显示,当年在股市盈利家庭仅有26.5%。


7600万股民,1.09亿中产,210万富人,假装在投资

表1:各类金融产品的准入条件


加上近几年,互联网金融骗局频发,多少家庭血本无归,更是忽视风险、只看收益的真实写照。最新爆发的案例是IGOFX旁氏骗局,90后美女携款300亿潜逃......


是不是,大部分的家庭,假装在投资?


210万富人更会投资吗?

 

富人是不是比中产更会做投资,这也不一定。


权威咨询公司BCG的报告《中国私人银行2017:十年蝶变、十年展望》的数据,2016年底,国内高净值家庭超过210万,个人财富管理市场高达120万亿。


高净值家庭的门槛不高,600万元,帝都半套房子而已——但请注意,是可投资金融资产超过600万元很多中产家庭资产超过千万,可惜可用的钱没多少,就算不上富人。


我们先来看看,现有的富人如何积累财富的呢?


BCG的报告说,大部分靠的是创办企业,约有47%,国内经济的发展,制造业、房地产、互联网早就一批批的富人。


其次是炒房,房子增值后的变现获利,可以占到两成多。


拼爹的,有8%富人还处于财富积累阶段,财富传承刚刚提上日程,未来这部分的比例会提高。


靠打工、炒股票能实现富人梦吗?其实也有,占比也就一成左右。


富人怎么来投资?


富人投资当然和中产不一样。富人发财靠的是“胆子大”、“关系多”,有能力获得稀缺信息,可以投向稀缺性的机会。


结果就是,富人会自己寻找投资的机会,投向实业、股权、房产;也会进行金融资产投资,在不同机构间进行大类资产配置,购买银行理财、股票、信托、保险等。


相比而言,富人确实更会投资?但足够了吗?


为什么说你假装在投资?

 

富人或中产,很大一部分人,是假装在投资!先别着急反驳我,听我说两句。


在传统金融理论中,假设人们的投资行为是理性的,会规避风险,综合判断各种信息,选择最好的方案去决策。


但在实际中,没这么简单。人们总是过分相信自己的判断人们是根据自己对决策结果的盈亏状况的主观判断进行决策。


这就是所谓的行为金融学,Daniel Kahneman靠研究这个获得了诺贝尔奖。

为什么扯到这个,是因为很多“假装在投资”的现象可以用行为金融学的理论来解释。


下面这些假装在投资的现象你有吗?


 

1.所有的鸡蛋放在一个篮子里个人或家庭主要的投资放在同一类资产上,譬如有人所有家当放在实业投资、或者房产上。


2.要么一把梭哈,要么根本不投看到股市大涨,所有资金投入股票,甚至加上配资,股灾来临,一夜回到解放前,甚至负债累累;或者,所有资金追求安全,只存款或银行理财产品,美名其曰“安全第一”。


3.过度自信打个比方,投资乐视股票的散户,相信互联网生态、未来市场爆发并不断寻找各种信息佐证,这就是反应过度;有人告诉你一只股票内幕,盲目买进,忽略这个公司基本面变差或遭遇黑天鹅,就是反应不足。


4.后悔厌恶,盲目投资投资某个股票亏损了,不想承认错误,还要寻找证据证明自己没错,一再坚持。


5.贪婪或恐惧,这是人类难以战胜的缺陷巴菲特那句“在别人贪婪时我恐惧,在别人恐惧时我贪婪”,能得真谛的毕竟极少。

 

 


结论是什么?

 

看了这些,您还觉得您不是在假装投资吗?


有人说,投资是个技术活,要找专业的人,做专业的事,靠谱、高效。


吾深以为然。


下面是钱经《从不理财到瞎理财的中国人》一文提到理财建议,供各位参考。


 

成功理财的15条忠告
1.买股票不是理财 

2.抑制欲望,增加被动收入

3.切莫有时间工作没时间理财 

4.人生最大的风险不是死得太早,而是活得太长 

5.不要早结婚 

6.卖掉房子去投资 

7.别指望靠保险赚钱 

8.赚自己能赚的钱 

9.能把钱守住就是赚钱 

10.现在,投什么比什么时候出手重要 

11.隔靴搔痒更安全 

12.投资最可怕的敌人是你的情绪 

13.风物长宜放眼量 

14.外人田里有肥水 

15.花大钱买贵货

 

 


最后,祝愿大家做好投资,把投资当成乐趣,而不是负担。

你即使富有,也和穷苦无异,因为你正像一头不胜重负的驴子,背上驮载着金块在旅途上跋涉,直等死来替你卸下负荷。

——莎士比亚《一报还一报》

 

     

转载来源丨丘山石研究

作者丨山石君

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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